당일전략 (0911 금)

영상은 미국 10년물 금리가 4.96%까지 상승해 심리적 기준인 5%에 접근하고 30년물 금리도 2007년 이후 최고 수준에 이르면서, 개별 기업 뉴스보다 금리와 유동성이 시장 방향을 좌우하는 국면이라고 진단한다. 한국 투자자는 반도체 중심의 낙관적 편향을 걷어내되 코스피와 미국 주요 지수 ETF를 포트폴리오의 절반 이상 보유하고 나머지 자금으로 개별 종목과 현금을 운용하는 장기 구조를 제안한다. 전쟁과 WTI 100달러, 중앙은행 긴축, 하이퍼스케일러의 채권 발행이 겹쳐 금리는 적어도 한 달가량 상승 압력을 받을 수 있고 반도체 호실적만으로 전체 위험자산 약세를 막기 어렵다고 본다. 당일에는 관망과 차익 실현을 우선하고 매수는 소규모로 나누며, FOMC와 BOJ 이후 시장 반응이 확인되는 다음 주 후반을 본격적인 진입 시점으로 제시한다.