중간선거 있던 해 11월은, 12월 초까지 올라갔다 | 체슬리투자자문 박세익 전무 [체슬리 오피셜 멤버십(인턴십) / 26.10.29.목]
학습 메모
별도로 작성한 학습 메모이며 원영상 제작자의 발언이 아닙니다. 영상의 모든 주장을 검증한 것은 아닙니다.
반등 구간을 고르면 같은 해도 결론이 달라진다
가상의 지수가 100에서 110으로 올랐다가 95로 끝났다고 하자. 반등 구간만 보면 수익률은 10%지만 처음부터 끝까지는 −5%다. 계절성 가설을 점검하려면 모든 비교 연도에 같은 시작일·종료일·지수·배당 기준을 먼저 적용한다. 평균 수익률뿐 아니라 하락한 해의 수와 중간 최대 낙폭도 함께 기록한다. 결과를 본 뒤 저점과 고점을 선택하면 실제로 사전에 실행할 수 있었던 규칙과 달라진다.
직접 점검하기
- 비교 기간이 선거일 기준인가, 월말 기준인가, 사후에 고른 저점 기준인가?
- 금리·물가 조건이 달랐던 해를 제외하면 표본이 어떻게 바뀌는가?
적용의 한계
자체 작성한 가상 계산이며 실제 지수 수익률이나 계절성 검증 결과가 아니다. 거래비용·세금·환율은 반영하지 않았다. 연결된 소수 사례만으로 미래 상승 확률이나 매매 시점을 산출할 수 없다.
학습 가이드
- 이 영상에서 확인할 것
- 주주가치 문제, 차트 해석과 선거 계절성이 하나의 시장 전망에 연결되는 과정을 살펴봅니다.
- 알아두면 도움되는 것
- 관찰된 가격과 추정한 투자자 심리를 나누고, 비교 기간·정책 환경을 고정해 과거 패턴의 설명력을 점검할 수 있습니다.
시간순
5개 구간발표자는 여러 중간선거 연도의 가을 반등을 비교한다. 일부 차트 구간만으로 상승 확률을 추정하거나 선거가 상승의 원인이라고 확정할 수는 없다. 사실 보완: 2022년에는 공화당이 하원 다수당을 되찾았지만 민주당은 상원 통제권을 유지했다. 2018년 정책금리 인상은 3·6·9·12월에 있었으며, 영상의 10월 인상 언급과 구분한다.