눈높이 낮춰라 지금은 욕심 부리지 마세요! 다만 이 주식은 눈여겨 봅니다 / 남석관 회장 (2부)

남석관 회장은 10월 1일 새벽 마이크론 실적이 가이던스 확인용일 뿐 기폭제는 못 되며 엔비디아·삼성 사례처럼 서프라이즈에도 턴·신고가는 어렵다고 본다. 미국 주식은 전 세계 자금 집중으로 고점 후 잘 안 떨어져 급락 시 매수가 유효하나 한국과는 비교 불가라고 말한다. 마이크론 10배·샌디스크 40배 부담 후 고점 횡보를 전망하고 1~2년 후 공급과잉 시 폭락 조건을 단다. 반도체는 여전히 시장·시대 중심주이나 지수 3배·하이닉스 10배 후유증으로 매물·오버·쏠림 딜레마라며 눈높이를 낮춰 50~100% 욕심을 버리고 5%도 어렵다고 말한다. 피지컬AI는 작년 12월~1월 랠리 학습효과로 11~12월 일부 실력·수혜주 조정 매수를 제안하고 원뉴홀딩스 사례를 든다. 현대차는 76만원에서 35만원 반토막으로 본업 이익 없이는 메리트가 없고 다이내믹스 상장 변수만 남았다고 본다. 조선·방산·원전은 반도체장 쏠림·소외로 못 가며 두산에너빌리티 8.6만원은 지수 대비 적정이나 실제 매수는 겁난다고 말한다. 물려도 중심주·시대 중심주에 물리라며 잡주 정리와 코스닥 개별주(소부장·바이오·광통신) 대응, Q·CAPA 증설 기대를 말한다. 추론 칩·메타 뮤즈·팹리스는 단기·옥석·기술적 매매(20일선·5~10% 익절)로 대응하라고 말한다. 4분기는 최소 수익·관망·마감 자세로 회복 불가 손실 금지·로스컷·유연성·흘려보내기 원칙과 생존·교정·각자 고민을 강조한다. 모든 방향 전망은 발언자의 조건부 판단이며 단기 가격 예측을 확정하는 내용은 아니다.