"이만큼 확신 주는 자산은 흔치 않습니다"…반토막 난 비트코인, 지금 사도 되는 사람은 따로 있습니다
학습 메모
별도로 작성한 학습 메모이며 원영상 제작자의 발언이 아닙니다. 영상의 모든 주장을 검증한 것은 아닙니다.
가격 하락과 보관 문제를 같은 손실로 계산하지 않기
가상 포트폴리오에서 비트코인 비중을 8%로 두고 비트코인 가격이 50% 하락하며 다른 자산은 움직이지 않는다고 가정한다. 가격 변화만 반영하면 전체 자산은 4% 줄어든다. 같은 노출을 직접 보관, 거래소 계좌, 현물 상장상품으로 각각 유지한다고 두고, 자산을 이동하거나 매도할 수 없게 되는 조건을 별도 열에 적어 본다.
직접 점검하기
- 가격이 그대로인데 거래소 출금만 중단됐다면 평가액과 당장 쓸 수 있는 자금은 각각 어떻게 달라지는가?
- 현물 상장상품의 거래 시간, 수탁 구조와 비용 중 어떤 항목이 내 계산을 바꾸는가?
적용의 한계
계산은 가상 비중과 단일 가격 충격을 사용한다. 다른 자산의 가격 변화, 상품 비용과 환율, 복구·보상 결과는 포함하지 않았다.
학습 가이드
- 이 영상에서 확인할 것
- 비트코인 장기 낙관론이 반감기, 미국 제도 변화와 보관 방식에 어떤 근거를 두는지 살펴본다.
- 알아두면 도움되는 것
- 같은 가격 하락을 가정하고 전체 자산의 손실과 각 보유 방식에서 접근을 제한할 수 있는 조건을 따로 계산한다.
시간순
8개 구간두 사람은 가격이 약한 시기에도 현물 비트코인 상장상품과 스테이블코인 제도가 진전됐다고 본다. 미국 SEC의 현물 상장상품 승인과 지급용 스테이블코인을 다룬 GENIUS 법은 적용 대상이 서로 다르다. 상품을 살 수 있게 되는 변화와 가격이 회복되는 조건은 별도로 점검한다.