-30% 대폭락.. 실제 범인은 따로 있었습니다..ㄷㄷ
학습 메모
별도로 작성한 학습 메모이며 원영상 제작자의 발언이 아닙니다. 영상의 모든 주장을 검증한 것은 아닙니다.
주가 하락률과 예상 이익을 함께 바꿔 PER을 비교하기
가상 기업의 주가가 100, 같은 미래 회계연도의 예상 주당이익이 5라면 PER은 20배다. 주가가 30% 하락해 70이 되고 예상 이익이 5로 유지되면 14배지만, 예상 이익도 3.5로 줄면 20배로 같다. 예상 이익이 2.5로 줄면 PER은 28배로 오히려 높아진다. 따라서 하락 전후의 주가만 비교하지 말고 같은 추정 연도·회계 기준의 이익 전망이 얼마나 바뀌었는지 확인한다.
직접 점검하기
- 가격 비교에 쓴 예상 이익의 연도와 회계 기준은 동일한가?
- 낮은 PER이 유지되려면 어떤 매출·마진·주식 수 가정이 필요한가?
적용의 한계
동일 통화와 같은 미래 회계연도의 양수 주당이익을 가정한 자체 계산이며 실제 기업의 전망이나 적정 주가가 아니다. 순현금·부채·현금흐름·주식 보상·희석은 별도 평가하지 않았으며, 적자나 일회성 이익에서는 PER 비교 자체가 부적절할 수 있다.
학습 가이드
- 이 영상에서 확인할 것
- 반도체 실적과 기관 수급, 공포 지표를 연결해 하락을 해석하는 과정을 따라가며 각각의 근거가 확인하는 범위를 구분할 수 있다.
- 알아두면 도움되는 것
- PC와 데이터센터, 전망과 실적, 총노출과 순노출을 나누고 예상 이익이 바뀔 때 가격 판단도 어떻게 달라지는지 점검하는 데 도움이 된다.
시간순
5개 구간진행자는 기관의 포지션 축소와 위험선호·버블 지표를 근거로 과도한 매도가 진행됐으며 장기 투자 기회가 생길 수 있다고 해석한다. 총노출 축소와 순방향 매도, 공매도 헤지는 서로 다르며, 영상의 기관 자료와 지표는 대상·산식·표본·관측 기간을 확인하지 못했다. 특정 신호 뒤의 높은 과거 승률이나 선거 이후 반등 기대를 현재의 바닥·향후 수익 보장으로 바꾸지 않고, 이익 추정과 손실 감내 조건을 함께 점검한다.