연금만 14년 투자해보니… 왜 99%가 결국 해지하는지 알겠습니다.
학습 메모
별도로 작성한 학습 메모이며 원영상 제작자의 발언이 아닙니다. 영상의 모든 주장을 검증한 것은 아닙니다.
인출기에 수익률의 순서가 잔액에 미치는 영향
잔액 100에서 해마다 수익률을 반영한 뒤 10씩 인출한다고 가정하자. 첫해 20% 하락하고 둘째 해 25% 오르면 남는 잔액은 77.5다. 상승과 하락의 순서만 바꾸면 잔액은 82다. 인출이 없다면 두 경로의 최종 잔액은 모두 100이다.
직접 점검하기
- 하락한 해에도 생활비를 마련하려면 연금 계좌 밖에 어떤 자금이 필요한가?
- 인출액을 줄이거나 시점을 늦추면 두 경로의 잔액 차이는 어떻게 변하는가?
적용의 한계
가상의 연간 수익률과 일정한 인출액을 사용했다. 세금, 수수료, 물가를 제외했으며 실제 인출 가능 기간을 예측하지 않는다.
학습 가이드
- 이 영상에서 확인할 것
- 계좌가 커질수록 손익 금액이 커지는 이유와 목돈 지출이 납입을 끊게 만드는 과정을 볼 수 있다.
- 알아두면 도움되는 것
- 세액공제 한도, 실제 납입 여력, 인출기에 감당할 수 있는 위험을 따로 점검할 수 있다.
시간순
4개 구간제작자는 납입을 계속하면서 계좌 잔액이 커지자 같은 수익률에서도 손익 금액이 커지는 것을 체감했다고 말한다. 잔액 증가에는 추가 납입과 투자 손익이 모두 들어가므로 두 항목을 분리해 읽는다. 복리는 특정 가입 연차에 시작되는 현상이 아니며, 잔액이 크면 하락 때 손실 금액도 커진다.