[10월 9일 목요일 한글날] 이번 폭락이 신경쓰이는 이유!!

증시각도기TV 발언자는 10월 9일 미국 장을 지수 하락이 아니라 반도체 폭락 장세로 규정한다. 다우지수는 전일 대비 0.1% 올랐고 S&P500은 0.47%, 나스닥 종합지수는 1.25%, 러셀2000은 0.03% 내렸으며 반도체지수는 3.39% 급락했고 브로드컴·오라클·마이크론·인텔·AMD·ARM·엔비디아와 SK하이닉스 등이 크게 빠졌다고 정리한다. 장 초반에는 프랑스발 채권금리 상승과 이란 폭격 발언, 허리케인, 유가 상승이 시장을 눌렀으나 트럼프 대통령이 중간선거 전까지 이란 공격을 멈추겠다고 밝히면서 금리 추가 상승이 멈췄다고 설명한다. 그럼에도 반도체가 폭락한 직접 계기는 파이낸셜타임스가 보도한 오픈AI의 연환산매출 500억 달러 논란이며, 이는 성장 둔화가 아니라 AWS 등 데이터센터 경유 판매를 제외한 자체 직접판매 기준 수치라고 해설한다. 투자자들이 700억 달러에서 500억 달러로 꺾인 것으로 받아들이면서 AI 데이터센터 관련주가 일제히 하락했고, AI 밸류체인의 최전단인 오픈AI·엔트로픽의 지출 둔화가 데이터센터 마진 우려로 번졌다고 분석한다. 한 걸음 더 들어가 IPO를 앞둔 점유율·락인 싸움과 구모델 가격 할인, 알리바바 등 중국 AI 기업의 낮은 단가와 빠른 사용량 확대, 시스코-화웨이 사례에 빗댄 국산화 우려를 AI 서사의 핵심 위험으로 꼽는다. 데이터센터 보유 기업이 1년 안에 큰 수익을 내고 반도체 수요도 명확하다는 판단은 유지하면서도 이번 하락이 AI 서사의 약점을 드러냈다고 평가하고, 월러 이사를 비롯한 매파 발언과 추가 금리인상 주장도 전한다. 모든 방향 전망은 발언자의 조건부 판단이며 단기 가격 예측을 확정하는 내용은 아니다.