서킷 브레이커 터진 날 주식을 다 샀다는 박병창 대표, 대체 왜? | 박병창 MP파트너스 대표 [주말 인터뷰]
학습 메모
별도로 작성한 학습 메모이며 원영상 제작자의 발언이 아닙니다. 영상의 모든 주장을 검증한 것은 아닙니다.
추가 매수 전후의 손실을 같은 조건에서 비교하기
계좌가 100이고 한 업종에 40, 나머지는 현금이라고 가정하자. 현금 20을 더 써서 업종 노출을 60으로 늘리면, 그 업종이 이후 20% 하락할 때 계좌 손실은 추가 매수 전 8에서 추가 매수 후 12로 커진다. 장기 보유분과 반등을 노린 추가분에 이름을 따로 붙여도, 같은 업종에 노출돼 있다면 손실은 합쳐서 계산해야 한다.
직접 점검하기
- 직접 보유 주식과 ETF에 같은 업종이 겹쳐 있다면 합친 노출은 얼마인가?
- 반등이 오지 않을 때 줄일 조건과, 장기 보유 근거가 깨졌다고 볼 조건은 각각 무엇인가?
적용의 한계
현금 가치가 일정하고 업종 보유분이 모두 같은 비율로 움직인다고 가정했다. 수수료, 세금, 환율, 차입은 반영하지 않았다.
학습 가이드
- 이 영상에서 확인할 것
- 급락 원인을 어떻게 가설로 세웠고, 장기 보유분과 반등을 염두에 둔 추가분을 왜 나눴는지 따라갈 수 있다.
- 알아두면 도움되는 것
- 가격이 싸졌다는 인상, 투자 근거가 유지되는지, 추가 하락을 감당할 수 있는지를 따로 점검하는 데 도움이 된다.
시간순
10개 구간박 대표는 이번 하락을 금융 시스템 위기로 보지 않았고, 미리 정한 계획에 따라 남아 있던 투자용 현금을 썼다고 설명한다. 오래 보유할 물량과 반등 때 줄일 추가분을 구분했다는 점이 핵심이다. 급락 폭만으로 저평가를 확인할 수는 없으며, 반등 시점에 대한 그의 전망도 조건부다.