당일전략 (1102 월)
학습 메모
별도로 작성한 학습 메모이며 원영상 제작자의 발언이 아닙니다. 영상의 모든 주장을 검증한 것은 아닙니다.
아무것도 안 할 때 남는 노출 계산
총자산 100 중 주식 75, 현금 25인 가상 포트폴리오를 두자. 거래 없이 주식이 10% 하락하면 총자산은 92.5로 7.5% 감소한다. 하락 전에 현금 5를 주식으로 옮겼다면 주식 80, 현금 20이므로 같은 하락 후 총자산은 92가 된다. 반대로 주식이 10% 오르면 각각 107.5와 108이다. 이 비교는 어느 선택이 정답인지 예측하지 않고, 추가 주문이 없다는 것과 위험 노출이 없다는 것이 다름을 보여준다. 관망 계획에는 다시 검토할 날짜, 확인할 기업 현금흐름, 필요한 생활자금을 함께 적어 보자.
직접 점검하기
- 추가 매매가 없어도 현재 보유자산의 손익이 생활자금에 영향을 주는가?
- 반등을 추세 변화로 볼 근거와 단순 수급으로 볼 근거는 각각 무엇인가?
- 기업 현금흐름 개선이 영업현금 증가인지 투자지출 감소인지 구분했는가?
적용의 한계
100, 75, 25, 10%, 92.5, 7.5%, 5, 80, 20, 92, 107.5, 108은 가상 계산이다. 현금 수익·세금·수수료·환율은 제외했으며 특정 비중이나 매수 시점을 권하는 계산이 아니다.
학습 가이드
- 이 영상에서 확인할 것
- 산업 전망이 유지돼도 투자 회수 시점과 자금 조달에 대한 평가가 달라질 수 있다는 논리를 살펴본다.
- 알아두면 도움되는 것
- 기업의 영업현금·설비지출·조달을 나누어 보고, 관망과 추가 매수 각각에서 남는 포트폴리오 위험을 비교한다.
시간순
5개 구간반등과 추가 하락 어느 쪽에서도 서둘러 거래하지 않겠다는 견해가 중심이다. 숏커버 반등이나 바닥의 사후 확인은 참고 논점이지만, 발언 중 반등 확률은 통계 추정이 아니며 관망이 손실 위험의 제거를 뜻하지 않는다.