송팀장이 계좌 현황과 미국장 급락을 점검하고 외국인 매도와 빚투 구조를 짚는다. 나스닥100 2.5%와 코어위브 12% 하락, 10년물 5.1% 정체를 전한다. 10월 15일 외국인 3조8천억 매도와 CDS발 도산 우려, 신용융자 40조원과 소액주주 급증을 설명한다. 펀드 레버리지와 VARA 44% 손실 썰, 나스닥100 지수투자 이유를 말한다. 10년물 5.3%와 PER 19배의 5.26% 계산, PPI 2배 충격과 돈의 순환을 정리한다. 살려달라는 후배에게 하워드 마크스의 대비론과 기준·시간·여유자금을 답한다. 모든 방향 전망은 발언자의 조건부 판단이며 단기 가격 예측을 확정하는 내용은 아니다.

송팀장

계좌 현황과 미국장 급락 점검

외국인 3조8천억 매도와 빚투 구조

펀드 레버리지와 나스닥100 선택

5.3%와 PER 19배의 순환

후배에게 답한 대비와 기준

코스피 −40%, 빚은 그대로… 「살려주세요」 찾아온 후배에게 한 대답

오늘 장의 핵심은 AI 전반의 하락이며 그 본질은 금융 문제라고 진단한다. 다우 -0.34%·S&P -1.09%에 그친 반면 나스닥 -2.15%·반도체 -3.83%로 AI 영역이 전면 하락했다고 전한다. 러셀2000(-1.63%)보다 나스닥이 더 빠진 점을 들어 금리 문제가 아니라 기술주 금융 우려로 해석한다. 오라클 6600억달러·코어위브 1600억달러 수주잔고를 제시하며 부족 시 과잉 발주가 쌓이는 가수요 구조를 설명한다. 필라델피아 반도체지수가 20년 만에 9거래일 연속 하락했고 한국은 이미 7월 저점 수준이라고 말한다. 네오클라우드 CDS 프리미엄 급등으로 조달금리 9%대 진입을 경고한다. 미상장 AI의 데이터센터 수요가 가격 진원지라며 앤트로픽 상장·중간선거 종료를 변수로 꼽는다. 모든 방향 전망은 발언자의 조건부 판단이며 단기 가격 예측을 확정하는 내용은 아니다.

증시각도기TV

[10월 17일 토요일 미국시황] AI발 신용위기가 오는가?

DB증권 문홍철 팀장이 7월보다 힘든 장의 방아쇠와 반등 조건을 성냥불·휘발유 비유로 풀어낸다. 코어위브 디폴트 리스크와 미국채 10년물의 스프레드가 50bp에서 200bp로 벌어진 시기와 외국인 9월 말 매도가 맞물린다고 본다. 5% 논쟁은 헤지펀드 작전으로, CTA 숏 마이너스 2시그마의 숏커버와 악재 불구 금리 하락을 약세 종료로 읽는다. 연준 판단과 데이터 의존을 비판하고 자산배분 전환이 2~3개월 갈 수 있다고 본다. 안정 지표로 코어위브 CDS 축소와 10년물 4.8%, 7월 저점 사수와 중간선거 후 분할정부를 제시한다. AI 성장 견인론을 GDP 차트로 반박하고 팩트보다 리딩방을 따르라고 한다. 환율은 수출 기준으로 올해 1320원과 내년 1250원을 제시하고 한국이 더 맞는 구조적 이유를 설명한다. 모든 방향 전망은 발언자의 조건부 판단이며 단기 가격 예측을 확정하는 내용은 아니다.

삼프로TV 3PROTV

외국인은 왜 한국 반도체를 팔아치울까? 증시가 다시 반등하려면 필요한 것ㅣ문홍철 DB증권 자산전략팀장 [주말인터뷰]

인사이트30이 고물가 민심 속 미국 중간선거 판세를 짚는다. 하원 435명 전원 선거와 여당 심판 구도, 지지율 39%와 전쟁 종료 기대를 전한다. 2024년 재선 동력인 인플레와 코로나 살포, 이란전·호르무즈 반전을 설명한다. 갤런 4달러 마지노선과 출구 없는 전쟁, 하원 225석과 상원 50대 50 전망을 다룬다. 상하원 조합별 시나리오와 탄핵 67명 벽, 막판 물가·외교 행보를 정리한다. 모든 방향 전망은 발언자의 조건부 판단이며 단기 가격 예측을 확정하는 내용은 아니다.

연합뉴스경제TV

"고물가는 트럼프 탓" 심상치 않은 미국 민심  | 인사이트30

10월 14일 녹화 기준 매도 사이드카 발동 다음날로 코스피 6000선 공방을 전하며 전날부터 분할 매수 국면이라고 본다. 양극단 매수를 주장하며 2028년 성장주와 저평가 대형주를 함께 담으라고 말한다. 시장은 실망을 지나 의심 국면에 진입했고 AI 투자 회수 의구심이 커질 때가 상승의 씨앗이라고 본다. EPS 추종 함정을 지적하며 하이퍼스케일러 FCF 적자와 할인율 상승 구조를 근거로 과도한 할인 국면이라고 진단한다. 투자는 과학이 아니라며 1998년·2022년·2002~2007년 사례로 금리·역사의 기계적 반복을 경계하라고 말한다. PER은 성장률의 함수라며 저PER을 저평가로 착각하지 말고 마진 지속과 주주환원을 확인하라고 강조한다. 외국인의 기계적 매도와 한국 거버넌스 의구심을 지적하며 확인 후가 아니라 물려도 되는 자리에서 사야 한다고 말한다. 모든 방향 전망은 발언자의 조건부 판단이며 단기 가격 예측을 확정하는 내용은 아니다.

지옥 같은 코스피에서 살아남을 단어 '양극단' | 윤지호 경제평론가 [주말인터뷰]

매도 사이드카·서킷과 7월 하회 종가로 연저점을 찍은 주간을 전하며 데이터 기반 대응을 강조한다. 1970년대 오일쇼크 경험을 들어 디스인플레이션 국면에서는 가장 많이 빠진 종목이 가장 크게 반등한다고 말한다. 코어위브 회사채 9%에서 15%로의 금리 상승 등 AI 자금조달 우려가 과도하게 선반영됐고 한국은 AI 집중 구조라 더 빠졌다고 본다. 삼성전자 107조원 분기 영업이익을 들어 주가 하락이 이익 전망과 괴리됐다며 변곡점 예단보다 역발상을 주문한다. 2022년 9.1% CPI 정점 후 반등 선례와 내년 상반기 기저효과로 디스인플레이션 전환을 예상한다. 볼린저밴드 하단 붕괴와 코스피 6000 아래 딥밸류 진입을 근거로 분할 매수 구간이라고 주장한다. 내재가치 6900 대비 하락과 멀티플 복원 여지를 근거로 한국이 가장 빨리 오를 것이라고 전망한다. 모든 방향 전망은 발언자의 조건부 판단이며 단기 가격 예측을 확정하는 내용은 아니다.

한국 증시가 제일 많이 빠졌지만 제일 빨리 오를겁니다 (성상현) | 인포맥스라이브 261016

김단테가 AI 주식의 끝 여부와 반등 조건을 묻고 코어위브발 위기를 짚는다. 나스닥 1.5% 하락과 코스피 붕괴 속에 케빈 발언·유가·10년물이 겹쳤다고 전한다. 코어위브 11% 급락의 배경으로 거스너 매각·창업자 5조원 현금화·도이치방크 자금 부족 분석을 든다. 메모리 연쇄 우려와 야간선물 1.42% 하락, GPU 렌탈 역설을 전한다. CXMT 서프라이즈와 앤트로픽 IPO 하향을 악재로 읽는다. 눈치게임 장세에서 하이퍼스케일러 이익 가시화나 금리 안정화를 반등 조건으로 제시한다. 모든 방향 전망은 발언자의 조건부 판단이며 단기 가격 예측을 확정하는 내용은 아니다.

내일은 투자왕 - 김단테

AI 주식들은 이제 끝?

인포맥스라이브에서 김민수·서용원·이진우가 7거래일 연속 하락과 7월 트라우마 이후 대응을 논한다. 나스닥 55월선 반등·골드만 테크펀드 손실·필라델피아 반도체 대비, 한국 7월 저점 테스트와 쌍바닥 시나리오를 점검한다. 반도체는 세일 때 쟁여놓고 방산·소부장을 보며 코스닥 780선·바이오 탄력을 확인한다. 현대차 PBR 0.64배에도 무너진 투심, 외국인 조 단위 매도와 박스 붕괴·전략 매도를 전한다. 박스 깨지면 자르는 손절 원칙과 트레이딩·쟁여놓기 구분을 강조한다. 예탁금 97조원·신용 33조원·동시호가 하한가 정체와 2시 반 선물·CFT 수급을 설명한다. 반등 모멘텀은 10월 28일 빅테크 실적까지 일주일 공백이라 다음주 지켜보기를 제언하고 메모리 집중포화·5200 찍먹론·환차손·SK이노베이션·해운주를 다룬다. 모든 방향 전망은 발언자의 조건부 판단이며 단기 가격 예측을 확정하는 내용은 아니다.

더이상 공포는 나오지 않겠죠...? (김민수, 서용원, 이진우) | 인포맥스라이브 261016

주간 장대음봉 뒤 투매 3일 끝에 금요일 밑꼬리를 다는 흐름을 전하며 더 싸게 사려는 심리를 시장은 허용하지 않는다고 말한다. 중간선거·이란 전쟁 변수에도 엔비디아·애플 등 빅테크 실적과 무관하게 선거 후 주가는 오른다는 과거 패턴을 강조한다. S&P500 PER 19배에서 금리만 내리면 주가가 오른다며 초보는 현금 30~50%로 지수 ETF를 5% 간격 분할매수하라고 권한다. 시청자 동접자수를 공포지표로 만드는 아이디어와 버핏·램지의 장기 목표·일관성 원칙을 소개한다. 신용융자 33조7천억과 반대매매 129억 등 강제매도 도미노 우려 데이터를 전한다. 반도체는 인위적 공급축소 대 수요 논쟁 속에 2018년 감익 전례를 들어 범용은 부정적, HBM은 긍정적이라는 반반 시각을 밝힌다. PBR·북밸류 하방을 근거로 지난 저점 수준까지는 밀리지 않을 것이라고 전망한다. 모든 방향 전망은 발언자의 조건부 판단이며 단기 가격 예측을 확정하는 내용은 아니다.

코스피 −40%, 빚은 그대로… 「살려주세요」 찾아온 후배에게 한 대답

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