멘탈 터진분들 꼭 보고 가세요, 패닉에 빠지면 안됩니다
별도로 작성한 학습 메모이며 원영상 제작자의 발언이 아닙니다. 영상의 모든 주장을 검증한 것은 아닙니다.
평균 단가가 낮아져도 전체 손실은 커질 수 있다
가상 총자금 100 중 50을 가격 100인 자산에 넣고 현금 50을 남기면 보유량은 0.5단위다. 가격이 60으로 내려가면 자산 30과 현금 50, 합계 80이다. 여기서 현금 50을 모두 추가 투입하면 보유량은 약 1.3333단위, 평균 단가는 75가 된다. 이후 가격이 30% 반등해 78이면 추가 매수안의 총가치는 104, 현금 유지안은 39와 50의 합계 89다. 반대로 가격이 30으로 더 내려가면 추가 매수안은 40, 현금 유지안은 15와 50의 합계 65다. 평균 단가 개선은 추가 하락 노출과 맞바꾼 결과다. 별도로 전액 투자한 자산이 40% 하락한 뒤 30% 상승해도 원래 100의 가치는 78에 그쳐 본전이 아니며, 회복에는 약 66.67% 상승이 필요하다.
직접 점검하기
- 추가 매수 뒤의 평균 단가만 보지 않고 전체 자산과 남은 현금·최대 투자 한도를 계산했는가?
- 반등이 지연되거나 추가 하락할 때의 손실과 자금 필요도 같은 경로로 비교했는가?
적용의 한계
자금·가격·수량과 두 경로는 모두 가정이며 특정 종목의 반등 확률이나 추가 매수 권유가 아니다. 분수 단위 거래를 허용하고 수수료·세금·이자·환율·신용·레버리지는 제외했다. 실제 종목은 영구 손상이나 상장폐지로 회복하지 못할 수도 있으며 현금 유지에도 기회비용이 있다.
- 이 영상에서 확인할 것
- 급락 뒤 반등의 강도와 추세선 회복을 나눠 보는 시나리오 및 분할 매수 논리를 살펴본다.
- 알아두면 도움되는 것
- 추세 확인 조건과 매수 규모를 따로 점검할 수 있다. 추가 매수가 평균 단가뿐 아니라 전체 자산의 하락 민감도와 현금 여유를 어떻게 바꾸는지 비교하는 데 도움이 된다.
시간순
4개 구간후반은 회복 가능성을 고려한 종목 선별과 현금 여유를 둔 분할 매수·매도를 일반 투자자에게 더 적합하다는 화자의 견해로 제시한다. 손실 중 추가 매수는 평균 단가를 낮출 수 있지만 위험자산 노출도 늘리므로 손절보다 언제나 우월하거나 일정 반등이 보장된다는 결론은 성립하지 않는다. 종목의 회복 가정·최대 투자액·추가 하락과 자금 필요를 함께 비교해야 하며 손실을 확정하지 않는 것만으로 경제적 손실이 없어지는 것은 아니다.