(시황분석) V자 반등 보다는 U자 반등 가능한 이유는?
학습 메모
별도로 작성한 학습 메모이며 원영상 제작자의 발언이 아닙니다. 영상의 모든 주장을 검증한 것은 아닙니다.
장중 돌파와 종가 회복을 구분하기
가상의 지수가 이전 종가 고점 100에서 80으로 하락했다고 하자. 이후 장중 101까지 올라도 종가가 96이면, 이전 종가 고점까지는 4% 낮은 상태다. 이후 종가가 102에 닿는다면 그 거래일을 종가 기준 회복일로 기록할 수 있다. 장중 고점과 종가, 배당을 포함한 수익률은 각각 따로 기록한다.
직접 점검하기
- 회복일을 정할 때 직전 고점과 이후 값을 모두 종가로 비교했는가?
- 지수는 회복했는데 보유 종목이나 환율을 반영한 수익률이 다르다면 어떤 항목이 차이를 설명하는가?
적용의 한계
가상의 가격 경로다. 실제 반도체 주가의 회복일을 예측하거나 특정 종목의 수익률을 나타내지 않는다.
학습 가이드
- 이 영상에서 확인할 것
- 발표자가 반도체의 낮아진 밸류에이션과 자금조달 부담을 함께 보며 회복 속도를 판단하는 근거를 살핀다.
- 알아두면 도움되는 것
- 하루 반등과 전고점 회복을 구분하고, 이익 추정치와 종가의 흐름을 어떤 기준으로 비교할지 정할 수 있다.
시간순
5개 구간발표자는 삼성전자, SK하이닉스와 마이크론의 반등이 아직 강하지 않다고 보고 회복에 시간이 걸릴 가능성을 제시한다. VIX는 옵션 가격에 반영된 예상 변동 폭을 측정한다. 회복 경로를 평가하려면 전고점과 비교할 기준을 정하고, 종가와 후속 실적·발주 흐름을 함께 확인할 수 있다.