슬슬 준비하세요, 당장의 고통보다 이후 상승이 길겁니다
학습 메모
별도로 작성한 학습 메모이며 원영상 제작자의 발언이 아닙니다. 영상의 모든 주장을 검증한 것은 아닙니다.
지수가 이틀 동안 1% 내렸는데 3배 상품은 왜 9% 내릴까
수수료·금융 비용·추적 오차를 제외한 가정이다. 지수가 100에서 첫날 10% 올라 110이 되고 다음 날 10% 내려 99가 되면 보유 기간 수익률은 -1%다. 매일 정확히 3배를 구현하는 가상 상품은 100에서 30% 올라 130이 된 뒤 30% 내려 91이 되므로 수익률은 -9%다. 이는 기간 수익률 -1%에 3을 곱한 -3%와 다르다. 따라서 지지선을 지키거나 결국 반등할 것이라는 전망만으로 레버리지 보유 결과를 계산할 수 없다.
직접 점검하기
- 영상의 반도체 차트는 어떤 지수 또는 ETF이며, SOXL의 실제 기초 지수와 같은가?
- 전체 기간에 배수를 곱하는 대신 매일의 수익률을 순서대로 적용했는가?
- 분할 매수의 총 투입 한도와 회복이 늦어질 경우의 현금 여력은 어떻게 달라지는가?
적용의 한계
실제 SOXL 수익률이나 향후 가격을 예측하는 예시가 아니다. 일일 재설정의 효과는 경로에 따라 달라지며, 추세가 이어지는 경우에는 단순 기간 배수보다 높은 성과가 날 수도 있어 항상 가치가 감소한다고 일반화할 수 없다.
학습 가이드
- 이 영상에서 확인할 것
- QQQ와 반도체, 금리·유가를 함께 보며 반등 시나리오를 세우는 과정을 따라갈 수 있다.
- 알아두면 도움되는 것
- 가격 지지선, 주관적 확률, 기업의 현금 흐름과 레버리지 상품의 수익 구조를 분리해야 전망이 틀렸을 때의 손실도 판단할 수 있다.
시간순
5개 구간출연자는 반도체의 200일 이동평균, Google의 실적 전망과 Meta의 조정을 분할 매수 관점에서 살펴보지만 이동평균은 바닥을 보장하지 않고 매수를 나눠도 총 노출과 추가 하락 위험은 남는다. 반도체 차트의 구체적인 기초 종목이 확인되지 않은 가격대를 임의의 ETF 목표가로 옮기지 않으며, 실적 전망과 주가 회복 예상은 사실과 구분한다. SOXL은 기초 지수의 일일 수익률 300%를 목표로 하는 상품으로, 일일 재설정과 복리 때문에 보유 기간 수익률이 단순한 3배와 달라질 수 있다.