"AI 경고 합니다" 그래도 60%는 가져 가세요...왜요? | 알상무 오동석 대표 [주말인터뷰]
학습 가이드
- 이 영상에서 확인할 것
- 알상무의 역발상 투자 철학과 미중 천하양분론, AI 회의론의 근거, 60·25·15 포트폴리오 처방을 인터뷰 한 편에서 확인할 수 있다.
- 알아두면 도움되는 것
- 다수가 몰릴 때의 확률적 사고와 외국인 수급의 기계적 구조, 기술 기대 사이클을 스스로 따져 시장 국면을 해석하는 데 도움이 된다.
AI 핵심 요약
삼프로TV 주말인터뷰에서 알상무 오동석 대표는 아무도 숏을 말하지 않을 때가 숏이라며 헤지펀드 시절 5% 역발상 룰과 현재 채권 롱 포지션을 소개한다. 인간의 미래 예측은 짧고 2차전지·메타버스·3D프린터처럼 기대대로 평탄하게 가는 경우는 드물며, 주식은 화폐적 현상이라 자산가격이 오르려 하지만 속도는 일정하지 않다고 설명한다. 미중 냉전이 이미 시작됐고 2014년을 대화합 파도의 고점으로 보며, 냉전과 중복투자가 한국 조선·방산 등에 오히려 기회가 된다고 말한다. 코스피는 9,300에서 7천대로 내려왔으나 연말 7,500에서 8천 사이를 전망하고, 외국인은 시총 대비 비중을 기계적으로 맞추기에 내년 재평가 시 매수 전환을 기대한다고 분석한다. 미중 유화 시그널과 천하양분론을 제시하며 한국 반도체가 양쪽에 파는 로스트 테크놀로지 보유국으로 저평가됐다고 진단한다. AI 기대가 꺾이면 반도체 가격을 재검토해야 한다며 기술 발전의 S커브와 20조에서 30조원대 적자 구조를 근거로 AI 회의론을 펼친다. 그래도 포트폴리오 100 중 AI·반도체 60과 채권 25, 금 15를 권하며 코인은 좌절된 꿈, 스테이블코인의 세계 단일화폐는 권력 문제로 불가능하다고 말한다. 모든 방향 전망은 발언자의 조건부 판단이며 단기 가격 예측을 확정하는 내용은 아니다.