반등이면 좋겠다 진짜루 [지표추적자 1028]
별도로 작성한 학습 메모이며 원영상 제작자의 발언이 아닙니다. 영상의 모든 주장을 검증한 것은 아닙니다.
주식이 10% 오른 뒤 10% 빠지면 포트폴리오는 원점일까
가상 자산 100을 주식 75와 현금 25로 나누고 현금 이자·비용을 제외한다. 주식이 10% 오르면 주식은 82.5, 총자산은 107.5이고 주식 비중은 82.5/107.5×100≈76.74%가 된다. 그대로 보유한 뒤 주식이 10% 내리면 주식은 74.25, 총자산은 99.25로 최초보다 0.75% 감소한다. 반등 직후 주식 7.5를 팔아 주식 75·현금 32.5로 바꾼 경우 같은 하락 후 총자산은 67.5+32.5=100이지만, 반대로 10% 더 오르면 82.5+32.5=115로 보유 유지 시 90.75+25=115.75보다 작다. 노출 축소는 하락 손실과 추가 상승 참여를 함께 줄이는 선택이다.
직접 점검하기
- 매도할 금액을 전체 자산의 비율과 주식 보유액의 비율 중 무엇으로 표현했는가?
- 예상과 반대로 오르거나 내릴 때 각각 얼마의 손익이 나는가?
- 필요 현금·재진입 조건과 비용을 고려해도 그 비중을 유지할 수 있는가?
적용의 한계
임의의 가격 경로를 사용한 계산이며 실제 계좌·지수·진행자의 성과나 적정 비중을 추정하지 않는다. 단일 주식 묶음이 같은 비율로 움직이고 현금 수익·세금·거래 비용·거래 시차가 없다고 가정했다. 매도 전략이 항상 우월하거나 이벤트 뒤 하락한다는 뜻이 아니다.
- 이 영상에서 확인할 것
- 급반등을 외국인 수급·차트·환율·금리와 교차 확인하고, 주요 발표 전후의 위험 관리를 전망과 구분해 읽는다.
- 알아두면 도움되는 것
- 거래 주체의 순매수와 시가총액 비중, 이동평균 신호와 실제 예측력, 매도한 금액과 전체 자산 비중의 차이를 이해해 이벤트를 앞둔 손익 범위를 스스로 계산할 수 있다.
시간순
8개 구간진행자는 FOMC와 주요 실적·경제지표가 겹치는 시기에 급등 종목의 노출을 줄이자는 위험 관리 전략을 제시하며 상방 변동성도 가능하다고 인정한다. 연준 공식 일정에서 해당 회의는 확인되지만 일정이 알려져 있다는 사실만으로 발표 후 가격 방향·변동 폭이나 기관의 실제 청산 의도를 알 수는 없다. 줄인 비중은 급락 때 손실을 완화하는 대신 추가 상승 참여도 줄이므로 매도 자체를 성과 우위로 확정하지 말고 양방향 손익·재진입 조건·거래 비용을 비교한다.